La Banca d'Italia conduce la vigilanza sulle seguenti categorie di intermediari:
- Banche e gruppi bancari
- SIM e gruppi di SIM
- SGR, SICAV e SICAF
- Istituti di moneta elettronica - IMEL
- Istituti di pagamento
- Conglomerati finanziari
- Intermediari finanziari
- Fornitori di crowdfunding per le imprese
- Soggetti MiCAR operanti in cripto-attività
- Gestori di crediti in sofferenza (c.d. credit servicer)
- Altri soggetti: Operatori del microcredito, Confidi minori e Operatori professionali in oro
Banche e gruppi bancari
Nell'ordinamento italiano l'attività bancaria consiste nell'esercizio congiunto della raccolta di risparmio e di fondi liquidi tra il pubblico e della concessione del credito.
Le banche raccolgono il risparmio e i fondi liquidi con l'obbligo di rimborsarli sia sotto forma di depositi sia sotto altra forma.
Coerentemente con l'ordinamento europeo, oltre all'attività bancaria le banche possono svolgere ogni altra attività finanziaria, tranne quelle riservate a soggetti di altra natura.
Le informazioni relative ai procedimenti di autorizzazione per l'esercizio dell'attività bancaria sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Le banche possono far parte di gruppi bancari. Un gruppo bancario è composto dalla capogruppo e dalle società bancarie, finanziarie e strumentali da essa controllate. Capogruppo può essere una banca oppure una società finanziaria o di partecipazione finanziaria mista con sede in Italia.
SIM e gruppi di SIM
Le SIM (Società di intermediazione mobiliare) sono imprese di investimento autorizzate a svolgere servizi o attività di investimento ai sensi del Testo Unico della Finanza (TUF). Per servizi e attività di investimento si intendono le seguenti attività, aventi ad oggetto strumenti finanziari:
- negoziazione per conto proprio;
- esecuzione di ordini per conto dei clienti;
- sottoscrizione e/o collocamento con assunzione a fermo o con assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente;
- collocamento senza assunzione a fermo né assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente;
- gestione di portafogli;
- ricezione e trasmissione di ordini;
- consulenza in materia di investimenti;
- gestione di sistemi multilaterali di negoziazione.
Le SIM sono sottoposte alla vigilanza della Banca d'Italia e della Consob ed iscritte in un albo tenuto dalla Consob. I gruppi di SIM di cui all'art. 11 del TUF sono iscritti in un albo tenuto dalla Banca d'Italia e soggetti a vigilanza su base consolidata.
SGR, SICAV e SICAF
Le SGR (Società di gestione del risparmio) sono società per azioni alle quali è riservata la possibilità di prestare congiuntamente il servizio di gestione collettiva e individuale di patrimoni.
Le SGR sono autorizzate a:
- gestire fondi comuni di propria istituzione e patrimoni di SICAV o SICAF;
- prestare il servizio di gestione di portafogli;
- prestare il servizio di consulenza in materia di investimenti;
- prestare il servizio di ricezione e trasmissione di ordini, qualora autorizzate a prestare il servizio di gestione di Fondi di investimento alternativi (FIA).
I FIA sono fondi comuni che investono in strumenti finanziari e attività immobiliari caratterizzati da un minor grado di liquidità rispetto agli altri fondi comuni di investimento (Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari - OICVM).
Le SICAV (Società di investimento a capitale variabile) e le SICAF (Società di investimento a capitale fisso) sono organismi di investimento collettivo del risparmio costituiti in forma societaria, introdotti nel nostro ordinamento rispettivamente dal decreto legislativo 84/1992 e dal decreto legislativo 44/2014 e attualmente disciplinati dal Testo Unico della Finanza (TUF). Gli investitori nel patrimonio di una SICAV possono in qualunque momento ottenere il rimborso del loro investimento; gli investitori nel patrimonio di una SICAF sono vincolati a mantenere il loro investimento per tutta la durata della società.
Le SGR, le SICAV e le SICAF sono sottoposte alla vigilanza della Banca d'Italia e della Consob e iscritte in appositi albi tenuti dalla Banca d'Italia: l'Albo delle SGR (Sezioni Gestori di OICVM e Gestori di FIA), l'Albo delle SICAV (Sezioni OICVM e FIA) e l'Albo delle SICAF.
Le informazioni relative ai procedimenti di autorizzazione per l'iscrizione negli albi dei gestori di fondi comuni sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Istituti di moneta elettronica - IMEL
Le imprese diverse dalle banche che emettono moneta elettronica. Possono anche prestare i servizi di pagamento di cui all'art. 1, comma 1, lett. b) del decreto legislativo 11/2010. Possono erogare finanziamenti esclusivamente in relazione ai servizi di pagamento non connessi con l'emissione di moneta elettronica.
Le informazioni relative ai procedimenti di autorizzazione per l'iscrizione nell'albo dell'IMEL sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Istituti di pagamento
Sono Istituti di pagamento le imprese, diverse dalle banche e dagli IMEL, autorizzate a prestare i servizi di pagamento di cui all'art. 1, comma 1, lett. b) del decreto legislativo 11/2010.
Le informazioni relative ai procedimenti di autorizzazione per l'iscrizione nell'albo degli istituti di pagamento sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Conglomerati finanziari
I conglomerati finanziari sono gruppi di imprese, attivi in maniera significativa nei settori assicurativo e bancario o dei servizi di investimento, che comprendano almeno un'impresa assicurativa e una operante nel settore bancario o dei servizi di investimento, e che abbiano al vertice un'impresa regolamentata oppure svolgano attività principalmente nel settore finanziario.
Intermediari finanziari
Gli intermediari finanziari sono soggetti, diversi dalle banche, ai quali l'ordinamento nazionale consente di erogare credito in via professionale nei confronti del pubblico nel territorio della Repubblica. Si tratta di soggetti la cui disciplina non è armonizzata a livello europeo e pertanto, fatta eccezione per l'ipotesi di soggetti controllati da banche comunitarie (cfr. art. 18 del TUB), non è consentito il mutuo riconoscimento in ambito UE.
In base alla riforma del Titolo V del Testo unico bancario, entrata in vigore l'11 luglio 2015, gli intermediari finanziari sono ora autorizzati dalla Banca d'Italia all'esercizio dell'attività di concessione di finanziamento sotto qualsiasi forma - ivi incluso il rilascio di garanzie (con le seguenti avvertenze) - e iscritti in un apposito albo previsto dall'art. 106 del TUB (come modificato dal D.lgs. n. 141/2010, nel seguito "nuovo TUB"). Nel medesimo albo sono iscritti: i Confidi con volumi di attività pari o superiori ai 150 milioni di euro; i servicer delle operazioni di cartolarizzazione, cioè quei soggetti che esercitano l'attività di riscossione di crediti ceduti e i servizi di cassa e di pagamento ai sensi della legge n. 130 del 30 aprile 1999; le società fiduciarie di cui all'art. 199 del Testo Unico della Finanza (cosiddette statiche).
Per quanto riguarda queste ultime, sono tenuti all'iscrizione in una sezione separata dell'Albo unico gli operatori sottoposti a controllo (diretto o indiretto) di una banca o di un intermediario finanziario ovvero quelli aventi forma di società per azioni e una dotazione di capitale pari al doppio previsto dal codice civile per tale specie societaria (pari a 100.000 euro). Per l'iscrizione rileva l'esercizio dell'attività di custodia e amministrazione che, insieme all'organizzazione, alla revisione contabile e alla rappresentanza dei poteri degli azionisti e degli obbligazionisti, costituisce una delle attività esercitabili da tali operatori.
Ai sensi dell'art. 199 TUF, nei confronti delle società fiduciarie iscritte la Banca d'Italia esercita i poteri ed attua, "in quanto compatibili", le disposizioni previste dal TUB per le società finanziarie, al fine di assicurare il rispetto della normativa in materia di contrasto al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo. Nei confronti di tali operatori la Banca d'Italia è titolare di poteri regolamentari, informativi e impositivi analoghi a quelli di cui dispone per gli intermediari finanziari, seppure nel rispetto delle specificità; questi poteri si aggiungono a quelli previsti dalla specifica disciplina di settore in materia di contrasto al riciclaggio e al finanziamento al terrorismo. Il Ministero dello sviluppo economico mantiene competenze nel settore.
Alle previsioni dell'art. 199 TUF, e alle previsioni del TUB in esso richiamate, è stata data attuazione con la Circolare della Banca d'Italia n. 288 "Disposizione di vigilanza per gli intermediari finanziari".
Gli intermediari finanziari (incluse le agenzie di prestito su pegno), i confidi e i servicer delle operazioni di cartolarizzazione iscritti nell'albo ex art. 106 del nuovo TUB sono sottoposti a un regime di vigilanza prudenziale equivalente a quello delle banche, finalizzato a perseguire obiettivi di stabilità finanziaria e di salvaguardia della sana e prudente gestione, declinato secondo il principio di proporzionalità per tener conto della complessità operativa, dimensionale e organizzativa degli operatori nonché della natura dell'attività svolta.
È stata altresì introdotta, per la prima volta, la disciplina dei gruppi finanziari sottoposti a vigilanza su base consolidata. Un gruppo finanziario è composto da uno o più intermediari finanziari, da banche extracomunitarie, da società finanziarie e da società strumentali controllate. Capogruppo di un gruppo finanziario può essere un intermediario finanziario ovvero una società finanziaria che controlla direttamente o indirettamente le altre società che appartengono al gruppo.
La riforma quindi ha abrogato il precedente regime di controllo esistente per gli intermediari finanziari, che distingueva, in ragione delle dimensioni, gli intermediari iscritti nell'elenco generale, sottoposti a controlli formali sui requisiti di iscrizione, dagli intermediari iscritti nell'elenco speciale sottoposti a vigilanza prudenziale.
È stato previsto un adeguato periodo di transizione per il passaggio dal vecchio al nuovo assetto del mercato, che si è concluso il 12 maggio 2016. Gli adempimenti per gli operatori interessati dalla riforma sono stati illustrati in un'apposita comunicazione al sistema.
Dal 12 maggio 2016 possono continuare a esercitare l'attività di concessione di finanziamenti nei confronti del pubblico, come definita dal TUB e dalle relative norme di attuazione (cfr. DM n. 53/2015), gli intermediari di cui ai precedenti elenchi generale e speciale che, avendo presentato istanza nei termini previsti per l'iscrizione nel nuovo albo ex art. 106 TUB, hanno tuttora un procedimento amministrativo avviato ai sensi della L. n. 241/90 e non ancora concluso. Tali soggetti restano sottoposti alle norme, con le relative disposizioni di attuazione (qui riepilogate), del vecchio TUB abrogate o sostituite dal D.Lgs. n. 141/2010 fino alla conclusione del procedimento di iscrizione.
Per i riferimenti normativi della riforma, cfr. Decreto Legislativo 13 agosto 2010 n. 141, di recepimento della Direttiva U.E. n. 48/2008, D.M. Ministero Economia e finanze del 2 aprile 2015, n. 53 e Istruzioni di Vigilanza della Banca d'Italia, Circolare n. 288 del 3 aprile 2015.
I quesiti in merito al nuovo impianto normativo vanno indirizzati al seguente indirizzo e-mail: riforma.intermediari@bancaditalia.it. La Banca d'Italia pubblicherà le risposte alle domande più frequenti attraverso apposite note di chiarimenti, senza riscontrare individualmente i quesiti pervenuti.
Le informazioni relative ai procedimenti di autorizzazione per l'iscrizione nell'albo ex art. 106 TUB e nelle relative sezioni sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Fornitori di servizi di crowdfunding per le imprese
I fornitori di servizi di crowdfunding per le imprese sono autorizzati ai sensi del Regolamento (UE) 2020/1503 (c.d. Regolamento European Crowdfunding Service Provider - ECSP) a prestare, tramite l'utilizzo di una piattaforma, i servizi di:
- intermediazione nella concessione di prestiti (c.d. lending-based crowdfunding);
- collocamento senza impegno irrevocabile di valori mobiliari e strumenti ammessi a fini di crowdfunding emessi da titolari di progetti o società veicolo e ricezione e trasmissione degli ordini di clienti relativamente a tali valori mobiliari e strumenti (c.d. investment-based crowdfunding).
I servizi di crowdfunding possono essere offerti - oltre che da gestori specializzati - anche da banche, SIM, istituti di pagamento, istituti di moneta elettronica e intermediari finanziari ex art. 106 TUB congiuntamente alle attività loro proprie.
Le informazioni relative ai procedimenti di autorizzazione per la prestazione di servizi di crowdfunding per le imprese sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Soggetti MiCAR operanti in cripto-attività
Il Regolamento (UE) 2023/1114 (cd. Regolamento Markets in crypto-assets - MiCA) ha introdotto una regolamentazione armonizzata a livello europeo per l'emissione, l'offerta al pubblico o l'ammissione alla negoziazione di talune cripto-attività nonché per la prestazione di servizi a queste collegati da parte di soggetti specificamente abilitati. In base al Regolamento:
- l'emissione, l'offerta al pubblico e la richiesta di ammissione alla negoziazione di token di moneta elettronica (EMT) è riservata a banche e istituti di moneta elettronica;
- l'emissione, l'offerta al pubblico e la richiesta di ammissione alla negoziazione di token collegati ad attività (ART) è riservata a banche e a emittenti specializzati, nonché - in base alla normativa nazionale - anche a istituti di moneta elettronica, istituti di pagamento e SIM se espressamente autorizzati;
- i servizi per le cripto-attività possono essere forniti da prestatori specializzati (cd. crypto-assets service providers - CASP specializzati) nonché da soggetti già vigilati - banche, SIM, istituti di pagamento, istituti di moneta elettronica, società di gestione del risparmio, depositari centrali di titoli, gestori di mercati regolamentati - previa notifica o autorizzazione e congiuntamente alle attività loro proprie.
Le informazioni relative all'accesso al mercato per la prestazione delle citate attività sono reperibili nella apposita sezione dedicata ai soggetti operanti nei mercati delle cripto-attività.
Gestori di crediti in sofferenza (c.d. credit servicer)
La Direttiva (UE) 2021/2167 (c.d. SMD) ha introdotto nuove regole armonizzate per i soggetti che acquistano crediti deteriorati dalle banche aventi sede nell'Unione europea (credit purchasers o acquirente di crediti in sofferenza) e per quelli che svolgono per loro conto attività di gestione e riscossione (credit servicers o gestore di crediti in sofferenza) al fine di promuovere lo sviluppo del mercato secondario dei crediti deteriorati.
La SMD prevede tra l'altro: i) la liberalizzazione dell'attività di acquisto (limitata ai soli crediti classificati in sofferenza in Italia) e ii) l'obbligo per l'acquirente di avvalersi in tutti i casi di un gestore di crediti in sofferenza, nuovo soggetto autorizzato e vigilato dalla Banca d'Italia.
Il gestore di crediti in sofferenza, ai sensi della SMD, è autorizzato a prestare i servizi di:
- riscossione e recupero dei pagamenti dovuti dal debitore;
- rinegoziazione dei termini e delle condizioni contrattuali con il debitore, in linea con le istruzioni impartite dall'acquirente di crediti in sofferenza, a condizione che non costituisca attività di concessione di finanziamenti ai sensi dell'articolo 106 del TUB; a tali fini non costituiscono attività di concessione di finanziamenti l'estinzione anticipata e la posticipazione dei termini di pagamento;
- gestione dei reclami dei debitori riguardanti gli acquirenti di crediti in sofferenza, i gestori di crediti in sofferenza e i soggetti a cui sono state esternalizzate funzioni aziendali riguardanti la gestione dei crediti in sofferenza;
- informativa al debitore relativa a ogni variazione dei tassi di interesse e degli oneri o a ogni pagamento dovuto.
I servizi di gestione di crediti in sofferenza possono essere offerti anche da banche, intermediari finanziari ex art. 106 TUB e gestori di fondi di investimento, anche con riferimento ai crediti dagli stessi concessi o acquistati.
Le informazioni relative ai procedimenti di autorizzazione per la prestazione di servizi di gestione di crediti in sofferenza sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Altri soggetti: Operatori del Microcredito, Confidi minori e Operatori Professionali in Oro
Alla Banca d'Italia è inoltre attribuita la gestione di elenchi di soggetti sui quali non è chiamata a esercitare alcuna vigilanza di sana e prudente gestione, ma controlli limitati alla verifica del possesso dei requisiti stabiliti dalla legge, in alcuni casi nella sola fase di prima iscrizione in elenco: si tratta degli Operatori del Microcredito, dei Confidi minori e degli Operatori Professionali in Oro.
Si ricorda che gli elenchi relativi agli Agenti in attività finanziaria e alle società di Mediazione creditizia sono tenuti dall'Organismo di Agenti e Mediatori (OAM).
Operatori del microcredito
La riforma ha individuato una nuova categoria di intermediari, i c.d. "operatori del microcredito", i quali, in presenza di determinati requisiti, possono chiedere l'iscrizione in un elenco che è tenuto dalla Banca d'Italia finché il numero di operatori attivi sul mercato non sia divenuto sufficiente a consentire la costituzione di un Organismo preposto alla gestione dell'elenco e all'esercizio dei relativi poteri di controllo.
Gli operatori del microcredito concedono finanziamenti, di importo contenuto, finalizzati a favorire "l'avvio o l'esercizio di attività di lavoro autonomo o di microimpresa" (c.d. "microcredito imprenditoriale") e a sostenere "persone fisiche in condizioni di particolare vulnerabilità economica o sociale" (c.d. "microcredito sociale"). L'erogazione del finanziamento è accompagnata obbligatoriamente dalla prestazione di servizi ausiliari sia in fase istruttoria sia durante il periodo di rimborso.
Il decreto ministeriale 17 ottobre 2014, n. 176, definisce le caratteristiche tecniche dei finanziamenti, le finalità e i relativi beneficiari per ciascuna tipologia di microcredito nonché i requisiti per l'iscrizione degli operatori nell'elenco di cui all'art. 111 del nuovo TUB.
Le Disposizioni per l'iscrizione e la gestione dell'elenco degli operatori di microcredito, emanate dalla Banca d'Italia il 3 giugno 2015, disciplinano modalità e termini della procedura di iscrizione nonchè della comunicazione di dati e notizie da parte degli operatori di microcredito, con riguardo, tra l'altro, ai finanziamenti concessi e alla tipologia di servizi ausiliari previsti.
Le informazioni relative ai procedimenti di iscrizione nell'elenco degli operatori del microcredito sono reperibili nella apposita sezione dedicata all'accesso al mercato bancario e finanziario.
Si ricorda che l'uso del sostantivo "microcredito" è riservato, ai sensi dell'art. 111, c. 5-bis del TUB, ai finanziamenti aventi le caratteristiche previste dallo stesso TUB e dal decreto ministeriale n. 176/2014, anche quando concessi da banche o da intermediari finanziari.
Confidi minori (art. 155 comma 4 del vecchio TUB)
Si intendono per Confidi - Consorzi e Cooperative di garanzia collettiva fidi - i soggetti che, ai sensi della Legge 326/2003, svolgono esclusivamente l'attività di garanzia collettiva dei fidi, che consiste nella "prestazione mutualistica e imprenditoriale di garanzie" volta a favorire l'accesso delle piccole e medie imprese associate al credito di banche e degli altri soggetti operanti nel settore finanziario, cc.dd. "garanzie collettive" (art. 13, comma 1, del D.L. n. 269/2003 convertito dalla Legge 326/2003).
I confidi con un volume di attività finanziaria inferiore a 150 milioni di euro (per ciò detti anche "minori") sono iscritti nella sezione dell'elenco generale ai sensi dell'art. 155, comma 4, del vecchio TUB e possono svolgere esclusivamente tale attività di concessione di garanzie "collettive"; è pertanto loro precluso l'esercizio di prestazioni di garanzie diverse da quelle indicate e, in particolare, il rilascio di fidejussioni nei confronti del pubblico (si vedano in proposito le avvertenze pubblicate su questo sito) nonché l'esercizio delle altre attività riservate agli intermediari finanziari dell'albo di cui all'art. 106 del nuovo TUB.
La Banca d'Italia, una volta accertati i requisiti per l'iscrizione iniziale nella descritta sezione, non dispone di alcun potere di controllo successivo - informativo o ispettivo - sull'operato dei confidi minori. I confidi ex art. 155 comma 4 sono infatti espressamente sottratti dall'applicazione delle disposizioni del Titolo V del vecchio TUB relative agli intermediari finanziari e la loro operatività non è sottoposta al regime di vigilanza prudenziale della Banca d'Italia, che viene invece esercitato nei confronti dei confidi iscritti nell'albo di cui all'art. 106 del nuovo TUB.
Il D.Lgs. n. 141/2010 prevede che la tenuta e la gestione dell'elenco dei confidi minori siano affidate a un apposito Organismo dotato di poteri di vigilanza e intervento sugli iscritti (cfr. artt. 112 e 112-bis del nuovo TUB). Fino alla costituzione di tale ente continua ad applicarsi il quadro normativo previgente al D.Lgs. n. 141/2010 (per informazioni di dettaglio visita la pagina dedicata ai Confidi minori).
Il 18/3/2016 è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale - Serie Generale - n. 65, il D.M. 23/12/2015, n. 228, recante la disciplina sul funzionamento del nuovo Organismo per la tenuta dell'elenco dei confidi minori. Il citato decreto attribuisce alla Banca d'Italia il compito di proporre al Ministero dell'Economia e delle Finanze i componenti dell'Organo di gestione dell'Organismo, selezionati sulla base di criteri predeterminati, tra i candidati in possesso dei requisiti di professionalità, indipendenza e onorabilità di cui agli artt. 3 e 4 del D.M. n. 228/2015.
Con decreto del Ministro dell'Economia e delle Finanze del 9 novembre 2016, su conforme proposta della Banca d'Italia, sono stati nominati i componenti dell'Organo di gestione, i quali hanno in corso le attività volte alla costituzione dell'Organismo. Dalla data di avvio dell'operatività di quest'ultimo i Confidi minori avranno 9 mesi di tempo per chiedere l'iscrizione nel nuovo elenco tenuto dall'Organismo; in mancanza, potranno continuare a operare per ulteriori 3 mesi, entro i quali dovranno deliberare la liquidazione ovvero modificare il proprio oggetto sociale, eliminando il riferimento ad attività riservate ai sensi di legge (cfr. art. 10 del D.Lgs. n. 141/2010).
Si invita a consultare periodicamente le informazioni presenti su questo sito che verranno via via aggiornate per tenere conto degli sviluppi.
Operatori professionali in oro
È operatore professionale in oro il soggetto che esercita in via professionale, per conto proprio o di terzi, il commercio dell'oro come definito dall'articolo 1, comma 1, della Legge 17 gennaio 2000, n. 7.
Per informazioni di dettaglio visita la pagina dedicata agli Operatori professionali in oro.
Informazioni generali sulla raccolta dati
Segnalazioni creditizie e finanziarie