N. 1516 - Identificazione di shock alle aspettative nel mercato del petrolio utilizzando gli annunci dell'OPEC
Le sorprese nei prezzi dei futures sul petrolio calcolate nel giorno degli annunci dell'OPEC, comunemente utilizzate in letteratura per identificare shock alle aspettative dell'offerta di petrolio, in realtà non possono essere utilizzate a tale scopo senza imporre ulteriori restrizioni, perché catturano anche informazioni sulle aspettative di domanda aggregata. Il lavoro propone quindi una nuova metodologia per l'identificazione degli effetti degli shock petroliferi sull'economia reale e analizza i loro canali di trasmissione.
Le stime indicano che uno shock negativo alle aspettative dell'offerta di petrolio ha effetti stagflazionistici profondi e duraturi sulle condizioni economiche globali, più marcati rispetto alle valutazioni preesistenti. Gli effetti sull'economia reale riflettono anche le ripercussioni negative sui mercati finanziari, con cali dei corsi azionari, aumenti degli spread creditizi e maggiore incertezza finanziaria.
Testo della pubblicazione
-
06 febbraio 2026
(testo in inglese)
YouTube 
X - Banca d’Italia 
Linkedin 
RSS 
E-mail Alert 