Il lavoro propone una metodologia per identificare in tempo reale possibili anomalie nei deflussi di depositi utilizzando dati giornalieri delle circa 100 banche italiane partecipanti a TARGET2. La capacità della metodologia di identificare con rapidità i deflussi anomali è verificata sia confrontandola con metodologie alternative sia applicandola a transazioni simulate con il metodo Monte Carlo.
Nel periodo tra agosto 2012 e agosto 2019 la metodologia ha identificato un numero limitato di deflussi anomali, nei quali è stato trasferito in media circa il 3 per cento dei depositi della banca interessata. Il 95 per cento di quest'ultimo ammontare è stato diretto verso altre banche, mentre il rimanente 5 per cento è stato convertito in banconote. I trasferimenti regolati bilateralmente tra le banche sono stati indirizzati prevalentemente verso istituti di grande dimensione residenti in Italia, senza che si verificassero effetti di contagio.
Forthcoming in: Journal of Financial Econometrics.
