Il saggio verte sulla previsione dell’indice di produzione industriale in Italia. Innanzitutto viene specificato un modello basato sui dati dei consumi elettrici; gli autori mostrano che, in un modello di questo tipo, un trend cubico coglie l’evoluzione nel tempo del coefficiente dei consumi elettrici; tale evoluzione può essere ben rappresentata anche da un modello di transizione à la Terasvirta, senza tuttavia che ne conseguano guadagni di capacità previsiva. Gli autori analizzano anche modelli basati sui dati di indagini congiunturali. Secondo i consueti test di capacità previsiva, il modello lineare basato sui consumi elettrici non è inferiore a nessun altro modello, né a combinazioni di altri modelli. Tuttavia, un insieme più ampio di criteri di valutazione consente di apprezzare i potenziali vantaggi derivanti dall’utilizzo di tutta l’informazione disponibile. Nell’insieme, i migliori risultati in termini di capacità previsiva si ottengono stimando un modello combinato che include, tra i regressori, sia i dati sui consumi elettrici sia i dati di indagini congiunturali.
Pubblicato nel 2000 in: Journal of Forecasting, v. 19, 5, pp. 419-440
