N. 1048 - Gli stress test sul complesso del sistema finanziario:

Questioni di Economia e Finanza (Occasional Papers)

una rassegna delle evidenze empiriche, degli approcci concettuali e delle metodologie

di Valentina Michelangeli, Silvia Sacco, Valentino Bado, Valeria De Chiara, Ginette Eramo, Francesco Ficarola, Irene Mavilia, Claudia Miani, Ivan Quaglia, Giuseppe Reale, Francesco Sciarretta, Riccardo Scimone e Laura Sigalotti
Luglio 2026
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Il lavoro propone una rassegna della letteratura recente sugli stress test sul complesso del sistema finanziario (system-wide), con particolare attenzione alle interconnessioni tra banche e intermediari non bancari. Dopo aver richiamato i principali episodi alla base dello sviluppo di questo tipo di esercizi, lo studio descrive gli approcci metodologici usati per condurli, analizza le diverse tipologie di shock e i relativi meccanismi di contagio, evidenziandone le implicazioni e le aree che richiederebbero approfondimenti.

L'analisi della letteratura sugli stress test system-wide mostra che le interconnessioni tra le varie tipologie di intermediari, le interazioni tra i rischi di liquidità e quelli di insolvenza, le esposizioni e i comportamenti comuni tra diversi operatori possono amplificare gli effetti degli shock sul complesso del sistema finanziario, in modi che non possono essere colti con esercizi di stress di tipo settoriale. Restano aperte alcune questioni metodologiche e occorrono progressi sul fronte della disponibilità di dati.

Testo della pubblicazione

  1. 28 luglio 2026
    N. 1048 - Gli stress test sul complesso del sistema finanziario:
    PDF 3 MB

    una rassegna delle evidenze empiriche, degli approcci concettuali e delle metodologie (testo in inglese)

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