Il lavoro presenta diverse metodologie per calcolare indicatori sintetici di stress macro-finanziario per le principali economie emergenti, utilizzando informazioni relative alla dinamica e alla volatilità dei mercati azionari, dei tassi di interesse e dei tassi di cambio. Tali informazioni sono integrate con le indicazioni fornite dalle ricerche svolte su internet (tramite Google Trends) di alcuni termini potenzialmente indicativi di periodi di stress finanziario (come "volatilità", "fallimento" o "spread").
Gli indicatori di condizioni finanziarie proposti, in particolare quelli basati sulla media semplice di un numero ristretto di variabili finanziarie combinati con misure di intensità delle ricerche web, sono efficaci nel cogliere le fluttuazioni del ciclo economico e il verificarsi di episodi di tensione relativi ai movimenti di capitale.
Pubblicato nel 2022 in: Economics Letters, v. 216, Article 110528
