n. 42 - La destagionalizzazione dei depositi e dei prestiti bancari

Il lavoro illustra la procedura per la destagionalizzazione dei depositi e prestiti bancari, con particolare riferimento alla politica di revisione delle stime destagionalizzate. L'aggiustamento stagionale viene condotto in maniera semi-automatica, impiegando TRAMO-SEATS, uno dei software più utilizzati per la produzione di serie depurate dalla componente stagionale. In relazione alla frequenza di revisione delle stime destagionalizzate, tre metodi alternativi (current adjustment, concurrent adjustment, partial concurrent adjustment) sono valutati secondo un criterio quantitativo. Una simulazione consente di misurare la velocità di convergenza delle stime corrette per la stagionalità, con i tre metodi alternativi, verso una stima del dato destagionalizzato che possa essere considerata "finale" e che funga da benchmark. I risultati conseguiti suggeriscono il metodo del partial concurrent adjustment, che prevede l'identificazione del modello ARIMA e degli effetti di regressione deterministici una volta all'anno e l'aggiornamento delle stime dei relativi parametri ogni mese.

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