N. 1537 - I modelli interni e la variabilità degli RWA delle banche: modellizzazione strategica e riallocazione del portafoglio?

Temi di discussione (Working Papers)
di Maria Alessia Aiello, Salvatore Cardillo e Caterina Ciancaglioni
Luglio 2026
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I modelli interni per la valutazione dei rischi (IRB) possono favorire comportamenti opportunistici da parte delle banche che li adottano per ridurre il requisito patrimoniale associato alle attività ponderate per il rischio (RWA). Il lavoro utilizza dati di vigilanza per valutare se la validazione dei modelli IRB nell'ambito del Meccanismo di vigilanza unico (Single Supervisory Mechanism, SSM) abbia influito sulla dinamica degli RWA, sulle strategie di investimento e sulla gestione del capitale delle banche significative europee.

Non emergono evidenze che, nell'ambito dell'SSM, le banche meno patrimonializzate o più fragili abbiano ridotto le ponderazioni per il rischio delle proprie attività dopo l'adozione dei modelli IRB. Questo risultato è coerente con l'ipotesi che la vigilanza armonizzata abbia limitato le riduzioni opportunistiche degli RWA da parte delle banche significative europee. Inoltre, l'adozione dei modelli IRB risulta associata a una riallocazione del credito verso attività più redditizie, in particolare grandi imprese non finanziarie.

Testo della pubblicazione

  1. 30 luglio 2026
    N. 1537 - I modelli interni e la variabilità degli RWA delle banche: modellizzazione strategica e riallocazione del portafoglio?
    PDF 3 MB

    (testo in inglese)

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