N. 1 - La domanda e l'offerta di credito a livello territoriale

Tra la fine di settembre e l’inizio di ottobre del 2010, le sedi regionali della Banca d’Italia hanno condotto la nuova edizione della Regional Bank Lending Survey (RBLS). L’indagine riproduce in larga parte le domande contenute nell’indagine realizzata dall’Eurosistema sulla domanda di finanziamenti e sulle politiche di offerta adottate dalle banche (Bank Lending Survey, BLS). Rispetto a quest’ultima, la RBLS si caratterizza per un diverso profilo temporale (la RBLS è semestrale, la BLS è trimestrale) e per un maggior numero di intermediari coinvolti (circa 400); il maggior numero di intermediari intervistati consente di elaborare informazioni su base territoriale, per dimensione di banca e per settore di attività economica. In questa pubblicazione si commentano le risposte fornite dalle banche partecipanti alla RBLS relativamente al primo semestre del 2010 e le aspettative formulate dalle stesse tra settembre e ottobre riguardanti il secondo semestre dell’anno. Secondo le informazioni fornite dalla BLS, nella media dei primi due trimestri del 2010 la domanda di credito delle imprese è risultata in recupero; nello stesso periodo la restrizione dei criteri di offerta di credito si sarebbe pressoché annullata. Secondo le risposte delle banche partecipanti alla RBLS, nel primo semestre del 2010 l’aumento delle richieste di credito da parte delle imprese è stato più intenso nel Nord Ovest e nel Mezzogiorno e ha riguardato le imprese industriali e dei servizi, mentre la domanda delle imprese edili è risultata ancora in calo in tutte le aree territoriali. Dal lato dell’offerta, l’attenuazione del grado di irrigidimento è stata di entità simile tra le diverse aree del paese; a livello settoriale, permangono condizioni di offerta ancora lievemente restrittive nei confronti delle imprese delle costruzioni, in particolare in quelle operanti nel Nord Est. Secondo gli intermediari di maggiori dimensioni la restrizione creditizia si sarebbe sostanzialmente annullata, a fronte di politiche ancora lievemente restrittive per le banche di minori dimensioni. Le aspettative delle banche intervistate nell’ambito della RBLS tra settembre e ottobre 2010 indicavano per il secondo semestre dell’anno un rafforzamento della domanda di credito delle imprese in presenza di condizioni di offerta nel complesso sostanzialmente invariate; per le imprese di minori dimensioni emergevano attese di un modesto allentamento dei criteri. Con riferimento al credito alle famiglie, in linea con le indicazioni della BLS, secondo la RBLS nel primo semestre del 2010 la domanda di finanziamenti ha mostrato segnali di ripresa rispetto alla fase più acuta della crisi finanziaria. L’incremento delle richieste di mutui è stato più sostenuto nelle regioni meridionali; secondo le previsioni delle banche per il secondo semestre, tale tendenza dovrebbe rafforzarsi nelle regioni del Nord. La ripresa della domanda di credito al consumo è risultata più contenuta rispetto ai mutui. I criteri seguiti dalle banche nel concedere credito alle famiglie sono divenuti neutrali nel primo semestre del 2010; una maggiore cautela permane nelle regioni meridionali da parte delle piccole banche.