N. 22 - La domanda e l'offerta di credito a livello territoriale nel 2009

Nel novembre 2009 le sedi regionali della Banca d’Italia hanno condotto un’indagine su un campione di circa 400 intermediari bancari, per trarre indicazioni sull’evoluzione territoriale della domanda di finanziamenti e sulle politiche di offerta adottate dalle banche. La rilevazione (Regional Bank Lending Survey, RBLS) ha tratto spunto dalla Bank Lending Survey (BLS) condotta dall’Eurosistema, rispetto alla quale differisce per la maggiore ampiezza del campione, per la più ampia articolazione settoriale e territoriale dei dati, per il differente orizzonte temporale delle domande (cfr. la sezione: Note  metodologiche). In questa edizione, la RBLS era riferita al primo semestre 2009 e alle tendenze registrate nel secondo semestre dello stesso anno, sulla base dell’evidenza disponibile fino al mese di novembre. Per il complesso del Paese i risultati delle due indagini sono sostanzialmente equivalenti. La domanda di credito delle imprese, in flessione nel primo semestre del 2009, è tornata a crescere nel secondo; l’aumento è risultato superiore al Centro e nel Mezzogiorno rispetto alle restanti aree. Dal lato dell’offerta, il sensibile irrigidimento rilevato nell’ultimo trimestre del 2008 si è progressivamente attenuato nel 2009 in tutte le ripartizioni territoriali. Nel secondo semestre  dell’anno, l’indicatore segnalava una situazione di maggiore cautela delle banche nell’erogazione del credito al Centro e nel Nord Ovest rispetto al Mezzogiorno e al Nord Est. A livello settoriale, il grado di restrizione dell’offerta è rimasto più elevato nelle costruzioni che nell’industria e nei servizi. L’irrigidimento è inizialmente risultato più accentuato per gli intermediari di dimensioni maggiori, ma la differenza tra le categorie di banche si è sostanzialmente annullata nel corso del 2009.
La domanda di credito delle famiglie ha mostrato una flessione nel primo semestre del 2009 in tutte le ripartizioni territoriali. Nella seconda parte dell’anno è proseguito il calo delle richieste di mutui, mentre è tornata a crescere la domanda di credito al consumo, salvo che nelle regioni del Nord Est. I criteri seguiti dalle banche nel concedere credito alle famiglie sono divenuti meno restrittivi nel corso del 2009, sia per i mutui, sia per il credito al consumo. Una maggiore cautela si è riscontrata nelle regioni centro-meridionali, specie nel primo semestre del 2009.