Nell’analisi econometrica delle serie storiche, una questione importante dal punto di vista empirico, oltre che teorico, è stabilire se una serie sia stazionaria (intorno a un trend lineare) o integrata di ordine uno. A tale scopo viene comunemente utilizzato il test proposto da Dickey e Fuller, che, in presenza di break strutturali, tende a favorire l’ipotesi che la serie sia integrata. Una procedura alternativa al Dickey-Fuller è il test KPSS. In questo lavoro si esamina in profondità la versione multivariata del KPSS e se ne propone un’estensione per tenere conto dell’esistenza di break strutturali. Un’analoga estensione viene sviluppata per il test di Harvey e Nyblom per la presenza di trend stocastici comuni.
Pubblicato nel 2002 in: Journal of Forecasting, v. 21, 2, pp. 81-105
