N. 236 - Analizzare i flussi verso i paradisi fiscali mediante un modello gravitazionale: evidenze dall’Italia (solo in inglese)

Il lavoro sfrutta un modello di tipo gravitazionale per studiare le determinanti dei flussi finanziari internazionali e identificare come anomali quelli il cui ammontare eccede il valore predetto dal modello. L’analisi si avvale dei dati relativi a tutti i bonifici bancari dall’Italia verso l’estero nel periodo 2007-2010. I risultati mostrano che, a parità di altre condizioni, i flussi indirizzati verso i cosiddetti “paradisi fiscali” sono più cospicui di quelli verso gli altri paesi esteri di circa il 36 per cento. Utilizzando i residui ottenuti dalla specificazione empirica si costruisce un indice di anomalia. Tale indice è positivamente correlato sia con i tassi di criminalità legati ai furti e al traffico di droga nella provincia di origine del bonifico, sia con misure del rischio di riciclaggio e opacità della legislazione finanziaria nei paesi di destinazione.