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n. 896 - Previsioni di breve periodo del PIL con un modello a fattori dinamico a frequenze miste e volatilità stocastica (Short-term GDP forecasting with a mixed frequency dynamic factor model with stochastic volatility)

Il lavoro applica metodi Bayesiani per stimare un modello a fattori dinamici a frequenze miste e volatilità stocastica allo scopo di ottenere previsioni più accurate, nei valori puntuali e nei margini di incertezza, della dinamica del PIL dell'area dell'euro. Le previsioni desunte da tali modelli risultano migliori, per dati intervalli di confidenza, rispetto a quelle fornite da un modello con varianza costante degli errori. La disponibilità di nuove informazioni sulla produzione industriale, in particolare, consente di aumentare la precisione delle previsioni in misura maggiore rispetto ai nuovi dati sulle inchieste congiunturali.