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n. 893 - Esternalità nel network interbancario: alcuni risultati da un modello di simulazione dinamico (Externalities in interbank network: results from a dynamic simulation model)

Il lavoro presenta i risultati di una simulazione dei possibili effetti di contagio sul mercato interbancario di uno shock esterno che si produce in tempi molto ristretti. Le banche possono fronteggiarlo richiamando i loro crediti interbancari, rifinanziandosi presso la banca centrale o cedendo parte dei loro attivi. L'offerta di liquidità dalla banca centrale con ampliamento delle garanzie ammesse per le operazioni di rifinanziamento riduce drasticamente il contagio per shock di piccole e medie dimensioni; misure a sostegno del capitale delle banche risultano invece più efficaci in presenza di crisi sistemiche.