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n. 836 - Analisi bayesiana dell’instabilità dei coefficienti nelle regressioni dinamiche (Bayesian analysis of coefficient instability in dynamic regressions)

Il lavoro propone un metodo di stima per i modelli di regressione in cui i coefficienti possono variare nel tempo, che, essendo di facile utilizzo, rende agevole effettuare analisi di tipo congiunturale. Le simulazioni condotte mostrano che le stime hanno una precisione simile, in alcuni casi superiore, a quelle ottenute da metodi molto più complessi. Per fornire un esempio di applicazione, viene misurato l'impatto di alcuni fattori di rischio sui corsi di diversi titoli azionari statunitensi, da cui risulta un elevato grado di instabilità dei coefficienti stimati.